大浪淘金，大环境变动下的医药交易 Insight / Nov, 2022 扫描二维码或点击链接， 观看报告解读： https://dxy.me/5qyoxy 每日免费获取报告 1、每日微信群内分享7+最新重磅报告； 2、每日分享当日华尔街日报、金融时报； 3、每周分享经济学人 4、行研报告均为公开版，权利归原作者 所有，起点财经仅分发做内部学习。 扫一扫二维码 关注公号 回复：研究报告 加入“起点财经”微信群。。 1.全球医药交易整体趋势 2.国内医药交易整体趋势 3.国内企业跨境交易（License in）分析 CONTENT 4.国内企业跨境交易（License out）分析 5.总结与展望全球医药交易整体趋势 01交易热度近年来持续提升，2021年有所回落，2022年再 次增长，交易数量与总金额有望达历史新高 701082071726008929461,6262,657 2,2552,202 01002003004005006007008009001,0001,1001,2001,3001,4001,5001,6001,7001,8001,9002,0002,1002,2002,3002,4002,5002,6002,700 223566 166207427 313 2016225574 149724 2017194299792 196 20191,271 272362 20201,314 289439 2021 2022.10 20181271,247 169212-15.1% 交易数量 统计总金额交易数量统计首付款交易数量交易首付款总额(亿美元) 交易总额(亿美元) 注：数据来源于 Insight 数据库医药交易模块，截止 2022.10.31，不包括交易状态为终止的数据，后同2016.1-2022.10 全球医药交易数量及金额 交易总金额 （MUSD）转让方 受让方 交易类型交易时间-年 项目名称 21000Immunome dicsGilead 转让/收购 2020 Trodelvy 13100MyoKardia BMS 转让/收购 2020 MYK-224 Danicamtiv Mavacamten 11700Vifor Pharma GroupCSL 转让/收购 2021 Korsuva Vamifeport 11600Biohaven Pharmaceuti calsPfizer 转让/收购 2022 / 11600Biohaven Pharmaceuti calsPfizer 转让/收购 2022 Rimegepant Zavegepant 11500Acceleron PharmaMSD 转让/收购 2021 REBLOZYL Sotatercept 11400Array BioPharmaPfizer 转让/收购 2019 BRAFTOVI MEKTOVI 8975 Galapagos Gilead 合作,期权 2019GLPG1690,GLPG1 972 ,all other compounds 8500 AZ MSD 合作 2017 LYNPARZA Selumetinib 8000Array BioPharmaOno Pharmaceuti cal授权/许可 2017 Encorafenib Binimetinib2016.1-2022.10 全球医药交易金额 Top10 4境外交易占据主流，跨境交易(License in)居其次；中国 企业医药交易活跃度仅次于美国，居全球第二 6.1% 80.6%3.9%9.4%境内交易 境外交易跨境交易(License Out)跨境交易(License In) 总数：83312016.1-2022.10 全球医药交易行为分类占比 注：跨境交易 (License In) 指境内企业引进自境外企业的交易; 跨境交易 (License Out) 指境内企业转出境外企业的交易；境内交易指境内企业和境内企业发生的交易; 境外交易指境外企业和境外企业发生的交易。2016.1-2022.10 全球医药交易公司总部地区 830 2,869 454 406 248 232 247 217 272 84 7121,218 2,387 580 343 246 230 231 166 309 76 772中国 美国 英国日本 法国德国 韩国 加拿大 瑞士 澳大利亚 其它转让方数量 受让方数量 5交易类型以授权/许可及合作为主；近三年技术/平台的交易 数量显著增多，2022年企业的转让/收购数量成倍增长 2016.1-2022.10 全球医药交易类型占比 49.1%31.1%6.5% 4.2% 9.2% 授权/许可合作投资转让/收购 期权2016.1-2022.10 全球医药交易项目类型占比 20172.3%82.4% 90.3% 20191.3%8.4%70.7% 20182.9%91.3% 企业15.3% 0.5% 202076.1% 22.7% 2022.1022.0% 201670.9% 8.2%26.2%89.6% 2021药品 9.4% 2.0%6.7% 1.0%技术/平台 6处于临床前阶段的药品占比最高，其次为批准上市 2016.1-2022.10 全球医药交易药物研发阶段 10289111130188 144191182329 42 242334 2626 38 49556254 6644 57 60535671 70 63 2035 3025 3428614184 79 46 110 94125120217 163 156 8 168 3 2 2016614 20196 13 201713144 3 20185 13 1214 6 202013 2021376 8 2022.10366474 480732 641 578临床前 临床I/II期申请临床 临床I期批准上市临床II期 临床II/III期 临床III期 临床中（分期未知）申请上市 27.0% 1.7% 10.2% 3.8% 11.8%10.1%4.4%4.0%26.2% 临床I/II期临床前 申请临床 0.7%临床I期 临床II期临床II/III期临床中（分期未知） 临床III期申请上市批准上市2016.1-2022.10 全球医药交易药物研发阶段占比 7注：研发阶段均指交易时该品种的研发状态