€ 0100100101011 01001101100110101000101010111101100110100 汽车销售和售后服务前景展望 当前行业趋势对于到 2035年 OEM收入和利润的影响 欧洲五国 、中国、日本、美国每日免费获取报告 1、每日微信群内分享7+最新重磅报告； 2、每日分享当日华尔街日报、金融时报； 3、每周分享经济学人 4、行研报告均为公开版，权利归原作者 所有，起点财经仅分发做内部学习。 扫一扫二维码 关注公号 回复：研究报告 加入“起点财经”微信群。。 3前言 4 引言 6 研究设计 8 代理 OEM定义 10 行业趋势分析和驱动因素预测 18战略选择对应的未来状态 32 业务板块定性和定量评估 38 研究结果概述 98研究结论和优先行动 99 作者 100 联系人 101汽车销售和售后服务前景展望 | 当前行业趋势对于到2035年 OEM收入和利润的影响 4前言 全球汽车行业正处于重大变革的风口 浪尖。 除智能网联汽车 、电动出行和自动驾驶等 技术趋势不断涌现外 ，我们发现消费者的 出行方式和购买偏好也已发生显著变化 。 几乎没有任何专家质疑这些行业趋势 ， 但是这将导致我们无法全面了解此等行业趋势对于整车制造商 （OEM）的销售 和售后服务收入与利润有何影响 ： • 此等行业趋势对于汽车销售和售后服务等传统业务板块有何影响 ？ • 出行服务和智能网联服务等全新业务板块蕴含哪些机遇和风险 ？ • 此等行业趋势及其影响何时将会在核心市场中出现何种差异 ？ 本研究旨在提高信息透明度 ，量化趋势影 响和发展机遇 ，并为OEM度过变化莫测且 充满挑战的转型期提供战略和方法 。值得一提的是 ，本研究完成于新冠疫情 全球肆虐之前 ，但是我们并不认为疫情 危机将会影响研究的有效性 。事实上，我 们预计汽车行业可能更早受到更加强烈的影响。我们不想就此做出任何预测 ，但 是我们确实认为 ，收入暂时下降的情况 下，OEM将面临更大的边际收益压力 。此 外，我们相信消费者的全渠道交互需求将 会更快增长 ，因为我们发现许多行业的消 费行为正在迅速转向数字化 。最后，我们 预计转型和整合趋势将会进一步增强 ，尤 其是经销商和修理厂在新冠疫情爆发之前就已面临转型和整合 。 希望我们的观点见解和研究结果可以助您做出决策 。 Thomas Schiller 博士 主管合伙人 | 德勤客户与行业 501001001001001 1101011101010110110011101101100101 01001001010110100110110011010100汽车销售和售后服务前景展望 | 引言6引言 研究原因 目前，行业趋势及其对于OEM业务的影 响存在巨大不确定性 ，本研究旨在帮助 决策者了解相关信息 。 如今，媒体对于即将出现的行业趋势各 执己见，且其观点通常过于狭隘 ——未 将OEM业务板块作为整体进行考虑 ，亦 未针对行业趋势及其对于OEM业务的影响开展全面分析 。 就行业趋势对于OEM业务的影响而言 ， 不仅缺乏定性分析 ，还缺乏可能有助于 做出明确决策的定量分析 。研究目标本研究旨在建立灵活的定量模型 ，模拟 特定行业趋势 （技术、社会、监管、宏 观经济和竞争领域 ）在不同情况下对于 OEM业务板块收入和利润的影响 。 为此，我们确定了500 多个收入和利润 杠杆，并对其开展了独立分析和交叉分 析。本研究从OEM的角度出发 ，以便 OEM评估趋势影响 ，从而确保当前模型 能够适应个别OEM的数据和假设 。 我们认为 ，OEM绝不能完全依赖于行业 趋势出现的单一可能性制定未来应对策略。对于我们而言 ，为选择不同战略方 向的OEM构建适用于不同未来场景 （可能受到行业趋势不同程度的颠覆性 影响）的框架才是重中之重 。因此，我 们力求提供灵活的方法 ，以此挑战片面 的假设并且生成多维度的未来愿景 。研究范围 本研究所涉市场包括中国 、美国、欧洲 五国（德国、法国、英国、西班牙、意 大利）和日本。针对德国的深入研究报 告已于2019年 9月发布，现已可供下载 。 我们预计 ，到2035年上述市场的新车销 量将占全球新车销售总量的70%左右 。 然而，其他市场亦可适用于该模型 。 就产品和服务而言 ，我们主要聚焦乘用 车和乘用车相关服务 。此外，我们还将 轻型商务车纳入研究范围 ，但仅涉及拼 车和机器人班车等自动驾驶出行服务 。 就时间跨度而言 ，我们将会预测2035 年 之前的行业趋势及其影响 。在新兴行业 趋势分析中 ，我们发现某些行业趋势将 在2030至2035年之间出现 。因此我们 认为，将该时间跨度纳入研究范围至关 重要，尤其是在考虑到OEM为应对此等 行业趋势而迫切需要开展大规模转型的情况下。 注：如前言所述 ，本研究完成于新冠疫 情全球肆虐之前 。我们预计汽车销量将 在本世纪20年代初发生变化 ，但在2035 年之前的时间内不会发生显著变化 。此 外，我们关注的代理OEM仅代表一般水 平的中国 、美国、日本和欧洲OEM （参 见下一章节 ）。汽车销售和售后服务前景展望 | 当前行业趋势对于到2035年 OEM收入和利润的影响 8研究设计 图2：研究设计概述 首先，我们定义OEM为汽车销售和售 后服务代理 。其次，我们将会根据业务 板块进行分别说明 ，并从收入 、汽车销 量、地域市场和组织结构等方面开展详 细分析。我们将会预测各项汽车行业趋势下的基 本情况和颠覆性情况 ，以此反映消费 者、业务、技术和监管因素的不同表 现，并为详细评估趋势影响奠定基础 。我们将会基于各项趋势下的两种情况针对趋势影响提出不同观点 。除此之外 ， 我们亦将分析OEM在未来竞争格局中的两种主导地位 ，从而得出到2035 年可能 出现的四种未来状态 。1. 代理OEM定义 2. 行业趋势分析和驱动因素预测 3. 战略选择对应的未来状态 汽车销售 售后服务金融服务出行即服务 汽车即平台业务板块 9我们将会详细介绍所有业务板块 ，并且说 明行业趋势在未来状态下对于细分收入来 源的定性和定量影响 。相关结果均通过收 入和利润发展趋势预测工具得出 。最后，我们将会提出OEM需要采取的优 先行动，以此助力其在2035 年之前取得 成功。4. 业务板块定性和定量评估 5. 优先行动11 10 汽车销售和售后服务前景展望 | 当前行业趋势对于到2035年 OEM收入和利润的影响 代理OEM定义 首先，我们定义OEM为汽车销售和售后服务代理 。 其次，我们将会根据业务板块进行分别说明 ，并从收 入、汽车销量 、地域市场和组织结构等方面开展详细 分析。13 12 汽车销售和售后服务前景展望 | 当前行业趋势对于到2035年 OEM收入和利润的影响 代理OEM特点 代理OEM具有以下特点 ，我们将会据此 说明行业趋势 ： • OEM在全球范围内开展业务 。本研究 所涉市场包括中国 、美国、欧洲五国 （德国、法国、英国、西班牙、意大 利）和日本。代理OEM没有特定原驻 地，仅代表一般水平的中国 、美国、日 本和欧洲OEM 。 • OEM收入来自五大业务板块 ，这种结 构将会贯穿研究始终 。我们将在下一页 利用树形图说明OEM当前和未来的所有收入来源 。如图3所示，OEM的大部 分收入来自欧洲五国 。然而，中国在新 车销量方面位居第一 ，但就其他业务板 块而言排名较低 （图4）。 • 专属汽车金融公司被视为隶属于OEM。欲了解关于专属汽车金融行业 未来发展的更多信息 ，我们推荐阅读德 勤于2018年发布的研究报告 《专属汽 车金融行业前景展望 ——专属汽车金融 行业2030年核心业务 》。• OEM拥有车队服务实体 ，可以提供多 品牌车队服务 。 • OEM通常被视为优质的高档车制造 商。各车型新车销量占比如图5所示 。 • 替代动力汽车在OEM的新车销售总量中占比3% 。 • OEM拥有部分零售网络 。 欧洲五国 中国 美国 日本图3：2018年收入（单位：10亿美元 ） 100% 80% 60%40%20% 0%35.8 (37%) 2018年收入3.8 (4%)22.8 (24%)33.1 (35%)95.5 (100%) 由于四舍五入 ，数值相加未必等于总和 。中国 美国 欧洲五国 日本 A微型车 5.1% 0.2% 6.1% 39.9% B 小型车 10.0% 5.3% 21.5% 23.1% C紧凑型车 50.3% 37.8% 40.5% 15.3% D中型车 28.1% 48.1% 20.4% 17.8% E高档车 6.6% 8.5% 11.4% 3.9% F豪华车 0.0% 0.0% 0.1% 0.0%图5：2018年代理OEM各车型新车销量占比 由于四舍五入 ，数值相加未必等于总和 。图4：2018年代理OEM新车销量 （单位：100万辆） 1.5 1.0 0.5 0 中国 日本1.1 0.7 0.20.4 美国 欧洲五国 由于四舍五入 ，数值相加未必等于总和 。